来源：雪球App，作者： 马马m在牛市，（https://xueqiu.com/6867901973/32176310）
这股是在@且行且乐 那儿看来的，开篇先感谢一下。其实雪球很多的机会都是这样，人家点一下，你就明白了。最近课业和学校事务比较多，但是实在是想分享一下，所以就简单说说。欢迎雪球诸位车主参与讨论。欢迎高手们继续分析。关于主营的业务轮毂，eps涉环保业务就不说了，光说说机构很看重的特维轮部分。1.特维轮实在是个好模式。金固股份（002488）周三上午在全景网互动平台向投资者表示，公司特维轮业务目前正在逐步展开，目前其直营店有26家，有合作关系的服务网点有10多家，并还会继续增加。公司称会通过培训、考核等方式来保证服务质量。根据上述表述，特维轮是以直营线下为主的汽车后市场服务之一，其形式与麦轮胎有很多相似之处，因为麦轮胎资料较多，所以下面笔者尝试以麦轮胎为主，分析一下此类业务的商业模式。笔者认为，麦轮胎的商业模式的巧妙之处在于完美结合了o2o和b2c业务。下面还是用笔者熟悉的交互框图来表示一下。依旧是画图手作勿怪。因为我的表舅是卖轮胎的，现在是邓禄普大庆市代理，所以我今天特意了解了一下。一般来说轮胎分销是层层代理的，到了市区一级的代理就比较混乱，基本很难说有一个地区总代理之说，而且比较乱，比如我表舅主要是做大车的轮胎的，因此他除了代理邓禄普以外，还做一些翻新的地区品牌（你们懂的）。底层应该大致包括诸如4s店，汽配店，路边店等等。麦轮胎的模式是这样，因为轮胎其实配套并不难，只要内径能配上，外径无所谓，而且网站是按车型来的，所以购买应该无压力，然后预约时间，到指定地点（麦轮胎都是直营店）进行相关服务，那么其模式就是如上图所示。其中原有路线是虚线，现有模式是实线。有关内容可看此篇新闻。网页链接那么变现方式集中在1,2,3三条路线上。目前，麦轮胎还没有推出app，和用户深层交互依然限于微信。那么路线1，即服务后麦轮胎对于客户的深层营销就比较有限，但是这里横向其实有比较大的拓展空间，比如可以有地区的车友会，联合4s店的活动之类，如果仅仅靠推送促销消息，变现能力有限。但是如果有了app,可以做的文章就会很多。路线2，即直营点对于客户的营销，其实这里的拓展空间就比较大了。不同于饭店的微信营销，在车主去直营点接受服务的同时，很容易接受扫码这种渲染（将来的app)。同时，直营点也可以直接进行拓展营销，这里我相信诸位朋友都明白，代入理发的场景就好。如果狂想一点，如果直营店的密度大一些，似乎可以做到五公里生活圈这个概念，当然这是后话。路线3，就是纯种的b2c业务，因为减少了流通环节而获利。轮胎的特性其实和图书有异曲同工之妙，参照图书电商分析就好。而且，轮胎的利很大，我表舅代理的邓禄普，按比例算，1000块的货，卖乘1500很轻松。而那些民间的，他转手一下，翻一倍很轻松，所以这里面的空间就很有价值了。（当然我不知道家用车是不是也这么暴利）这样，这样一个o2o+b2c的模式我们就已经了解了。这里面的变现方式乃至拓展，应该说是很让人激动的。需要说明的一点是，这个o2o是很有可行性的。1.车主在线下有此消费需求。2.这种消费有较高的体验度要求（暨消费过程你需要去积极参与并交流）3.生态位置属于纯正的入口。2.好模式不一定=好生意关于汽车后市场的空间多么大，中国车主养车知识多么匮乏等数据我就不麻烦了，总之这个市场，诞生几个十倍股，我是一点不惊讶。说说该模式的可能弊端。（纯拍脑袋）1.人力成本可能比较大。就我表舅的店面而言，原来是有工人负责装配的，但是现在人力成本高到吓人，尤其是这种干苦力的，所以后来就全部撤掉，直接做批发，偶尔零售，全部让他们自己回去装。就麦轮胎模式来说，一个点最少也得一个人，如果初期单子数比较少，那么人力成本就是很大问题，而且如果想要拓展出东西，一个人肯定不够。2.圈地成本可能很沉重。按照一般的发展，直营点应该是从北上广深慢慢开始辐射，这里面网点费用就比较大。而且此类公司往往会面临双重困境，抓紧时间跑马圈地吧，二三线城市的私家车数量和网站辐射不够，可能会使得亏损过于严重，如果不抓紧时间扩大规模的话，又会被后来者或者是垂直网站超越，因而左右为难。而规模效应肯定是显然的，但是这个规模需要非常大，其难度我认为要远远超过长期追踪的三泰电子。而在此模式中，顾客的体验程度无疑是比较重要的，因而精耕细作，小而美可能会是一个比较好的选择。但是这样的话，就特维轮而言，可能直到16年，都不能在实质上贡献一丝一毫利润，如果运气不好，时间更久也很可能。今年以来，金固涨幅已经不小，我注意到不少朋友在我说过股票后，真的就买了，让我很惶恐，特此提醒，金固股份仍需观察，我手里的资料和对其的了解依然很有限。但是，我坚信，翻的这一倍，可能仅仅是个开始。